Успешное развитие компании PEUGEOT в начале 20 века было прервано Первой мировой войной, в годы которой объемы выпуска автомобилей на заводах PEUGEOT значительно сократились. Зато в большом объеме выпускались каски, снаряды, авиационные и танковые двигатели – словом, все то, что требовалось для ведения боевых действий. Компанией PEUGEOT было выпущено несколько танков весьма нетривиальной конструкции, которые вполне можно считать первыми в мире «самоходками».

Вторая мировая война чуть было не уничтожила компанию, нанеся ей огромный урон. Места, где были сосредоточены основные заводы PEUGEOT, стали ареной боев, а завод в Сошо был захвачен немецкими войсками сразу же после нападения на Францию в 1940 году. Как и все захваченные французские автозаводы, на него были назначены представители немецкой администрации с задачей переориентировать предприятие на выпуск военной продукции для немецкой армии. Сначала в Сошо было решено наладить ремонт и производство автомобильной техники. Однако оккупационные власти так и не смогли добиться сколько-нибудь высокой производительности труда. В то же время сотрудники компании активно помогали участникам Сопротивления, собирая велосипеды для подпольных групп. До наших дней дошли воспоминания ветеранов о том, что на заводе удалось организовать целый участок по сборке мотоциклов, о котором немецкая администрация так и не узнала до конца войны.